+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Что такое передача акций в доверительное управление

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Доверительное управление – популярная процедура получения пассивного дохода. Передача ценных бумаг производится по договору, а сам процесс имеет ряд рисков. Далее рассмотрим, как он происходит, как правильно составить договор, чтобы избежать опасных моментов.

Акции обращаются на российских и зарубежных фондовых биржах. За счет разницы котировок в разный момент времени их владелец может получать значительный доход.

Но игра на бирже требует времени и навыков, поэтому популярной услугой сегодня является передача бумаг в распоряжение другому лицу, которое является профессионалом в этом деле.

Далее рассмотрим особенности такого управления и нюансы его осуществления.

Сущность доверительного управления

Процедура управления – это доверие своих активов опытным инвестиционным брокерам для получения прибыли. Другими словами, это возможность для физического лица получить пассивный доход. Сегодня средней по России средней ставкой является 30% — именно столько прибыли получает клиент. 2-15% остаются у инвестора – это его доход за распоряжение.

Подобная деятельность лицензируется согласно Закону «О банках и банковской деятельности». Обращение ценных бумаг осуществляется согласно Закону «О рынке ценных бумаг». Распоряжение ценными бумагами  — деятельность, требующая особых знаний и профессионализма. Только в этом случае можно надеяться на получение реальной прибыли.

В то же время ни один управляющий не дает 100% гарантии доходности и отсутствия риска. Инвестиционная деятельность предполагает долю вероятности потери всех средств. Это не банковский депозит, где банк обязан вернуть средства с установленными процентами.

Здесь все зависит от движения рынка, локальных и глобальных факторов. Начинающему инвестору рекомендуется выбирать инструменты со стабильной, пусть и не с самой высокой доходностью. Также не стоит сразу рисковать крупным капиталом.

Особое внимание стоит уделить и выбору профессионального брокера.

Особенности для государственных служащих

По требованиям законодательства государственные служащие обязаны передавать ценные бумаги в доверительное управление. Как только человек переходит на госслужбу он моментально теряет право быть акционером ОАО самостоятельно. То есть он не может распоряжаться бумагами от своего имени.

В законе на данный момент нет четкого определения, насколько обязательна передача ценных бумаг. Указано, что это делается в случае вероятного возникновения конфликта интересов чиновника вследствие личной заинтересованности в получении прибыли. Таким образом, не ясно, обязан ли он в любом случае передать акции в управление, либо только при конфликте интересов.

В то же время, возможной санкцией за несоблюдение данного требования является увольнение – риск, на который готов пойти далеко не каждый. Поэтому, как правило, госслужащие при получении должности передают свои активы в доверительное управление.

При этом часто сделка происходит исключительно на бумаге – договор оформляется на родственников, а не профессионального управляющего, что дает возможность муниципальному или федеральному чиновнику неофициально все-таки контролировать свой портфель.

Процедура управления ценными бумагами

Передать в распоряжение акции можно либо организации  — коммерческой и некоммерческой, либо физическому лицу. Передача физлицам – это более рискованная процедура, поскольку не предполагает страхования рисков.

Процедура следующая:

  • необходимо найти грамотного управляющего;
  • заключить договор на доверительное управление;
  • после передачи акций инвестор будет контролировать динамику стоимость, увеличивать либо сокращать пакет, зарабатывая тем самым прибыль;
  • в конце договорного периода нужно забрать сумму прибыли и оплатить процент управляющему.

Таким образом, операция передачи достаточно простая. Но необходимо выбирать надежного управленца.

Как правило, лучше обращаться к зарекомендовавшим себя на фондовом рынке брокерам либо в банковские организации.

Если портфель бумаг солидный, то подойдут управляющие компании Сбербанка, ВТБ, банка «Открытие». Начинающему инвестору проще обратиться в брокерские компании, например, «Финам», «БКС Брокер».

Процедура передачи акций и заключение договора

Передача акций осуществляется в момент заключения договора. Он должен

быть составлен согласно ГК РФ в письменной форме. По договору предполагается, что управленец обязан отчитываться о проделанной работе с определенной периодичностью.

У управляющего возникает право распоряжения, но собственником бумаг все равно остается доверитель.

Обязательные пункты договора:

  • стороны – кто является управляющим, а кто выгодоприобретателем;
  • подробная характеристика передаваемых ценных бумаг: эмитент, вид акций, номинальная стоимость, количество, реестродержатель;
  • реквизиты документа, подтверждающего право собственности на акции (выписка из реестра акционеров);
  • срок договора и порядок его прекращения;
  • конкретные обязанности и ответственность доверительного управляющего;
  • порядок расчета вознаграждения за управление.

Преимущества и возможные риски

Доверительное управление – заманчивая процедура, которая имеет массу преимуществ:

  • профессиональное получение дохода со сниженными рисками;
  • большая доходность в сравнении с прочими альтернативами накопления средств;
  • защита интересов доверителя договором;
  • прозрачность деятельности по управлению акциями;
  • для госслужащих – возможность получения дохода от акций без личного участия в их управлении.

Таким образом, если акционеру доверить свои бумаги грамотному специалисту, то можно надеяться на получение большого пассивного дохода.

Процедура имеет и риски:

  • банковские вклады в отличие от договора доверительного управления застрахованы государством;
  • по процедуре управления может быть получен убыток, поскольку брокер может не угадать с прогнозами;
  • если управленец – физическое лицо, то велик риск невозврата всего количества ценных бумаг;
  • отсутствие возможности лично контролировать свой портфель инвестиций.

Доверительное управление ценными бумагами в реальных примерах

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

В международной финансовой практике крайне распространено такое явление, как доверительное управление портфелем ценных бумаг.

Изначально, акции крупных компаний были слишком дорогими для частных инвесторов. Поэтому в начале ХХ века простые рабочие и служащие объединялись, чтобы вложить свои средства в ценные бумаги.

Очень часто для этого использовались специальные трастовые фонды — они покупали несколько акций в долевую собственность большого числа людей. Само собой, такие организации очень быстро стали не просто исполнять роль своеобразных «корзин», но и заниматься полноценным доверительным управлением акций и капиталом.

До сих пор в США население продолжает инвестировать в фондовый рынок через управляющие компании, а не персонально.

Что такое доверительное управление ценными бумагами

Если говорить сухо, словами Википедии, то доверительное управление акциями — это передача активов физическим или юридическим лицом (либо лицами) под временное управление профессионального трейдера или финансиста (или юр. лица), за определенное вознаграждение на заранее оговоренный срок с целью увеличения стоимости этих активов.

А если говорить простыми словами, то на практике доверительное управление ценными бумагами выглядит не много иначе, ведь даже на фондовым рынке главным средством является цена в денежном выражении, то есть вы передаете деньги под управление акциями.

Сама по себе передача денежных средств в чужие руки для эффективного управления ими всегда принималась в штыки на постсоветском пространстве. Немалую роль в этом сыграла эпидемия финансовых пирамид в начале 90-х.

Доверие населения было подорвано настолько сильно, что до сих пор эти стереотипы преследуют частных инвесторов.

Люди предпочитают тратить огромные суммы, годами торгуя в минус, но посчитают почти унижением доверительное управление ценными бумагами.

Может быть, с моральной точки зрения, проще винить самого себя в потере средств, чем представить себе перспективу потерять капитал по вине чужого человека. Но с точки зрения здравого смысла в этом нет ни капли логики.

По статистике 70% средств частных инвесторов в США находятся в доверительном управлении. И согласно той же статистике, доходную динамику показывают 8 счетов в управлении, против одного в частных руках. Неплохие показатели, не правда ли?

Но не стоит бросаться в крайность. Это совсем не значит, что используя управляющую компанию, вы оградите себя от всех рисков. Существует множество нюансов, каждый из которых мы разберем ниже.

Все начинается с заключения договора, в котором будет прописана ответственность компании за доверительное управление акциями физического лица.

Стоит отметить, что управляющий в большинстве случаев пытается не брать на себя рыночные риски и не гарантирует ни доходности, ни безубыточности. Причем во многих странах гарантия прибыльности от торговли акциями запрещена на законодательном уровне.

Условия вложений в доверительное управление акциями

Прежде чем заключать договор доверительного управления акциями, необходимо убедиться в надежности управляющей компании. Основными показателями, которые могут говорить о том, что компания надежна, выступают:

  • значительный срок работы на рынке услуг по управлению капиталами;
  • хорошая репутация и положительные отзывы клиентов;
  • высокая степень надежности и кредитный рейтинг;
  • высокий уровень прозрачности (своевременная публикация отчетности).

Если инвестиционная компания имеет рейтинг доверия «АА+», чем может похвастать ФИНАМ, это даже в еще большей степени, чем хорошие отзывы клиентов, свидетельствует о надежности, так как рейтинговые оценки выставляют не пользователи-любители, а профессионалы.

Что касается сроков вложений, то они, обычно составляют 1-3 года. Ориентировочная прибыль напрямую зависит от выбранного риск-профиля и типа ценных бумаг.

Выбирая компанию для управления активами, стоит в первую очередь обратить внимание на ведущих брокеров. Инвесторам, желающим получать значительный доход в валюте, подойдет доверительное управление от компании Finam EU с регистрацией в ЕС (прямой выход на все мировые биржи).

Это один из крупнейших инвестиционных холдингов с более чем 20-летней историей, имеющий представительства по всему миру. Именно здесь разрабатываются и работают современные технологии управления капиталом и многофакторный риск-менеджмент, что позволяет защищать счета клиентов от неблагоприятных рыночных движений и профессионально вести доверительное управление на рынке ценных бумаг.

Деятельность регулируется CySEC в соответствии с лицензией No.281/15.

Данная лицензия обязывает компании следовать высоким стандартам качества и обеспечивать прозрачность и открытость всех операций, в том числе компания имеет право осуществлять доверительное управление акциями физического лица.

Средства клиентов хранятся на отдельных счетах отдельно от средств компании. Это гарантирует, что они защищены от любого незаконного использования. Компания является членом Компенсационного фонда инвесторов.

Как вы увидите из примеров, приведенных ниже, прибыль от сделок может превышать 10% в месяц при довольно скромном уровне риска. При этом данный вид инвестиций в доверительное управление акциями не требует долгосрочных вложений.

Методы отбора идей, а также определения целевой прибыли и максимально возможного убытка протестированы на тысячах реальных сделок и многие годы подтверждают свою высокую эффективность в любой рыночной ситуации.

Рассмотрим конкретные примеры работы управляющих FINAM.

Реальный пример работы ДУ с иностранными ценными бумагами

Реальный пример, как анализируются и отбираются акции у брокера ФИНАМ (Just2trade):

  1. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции Delphi Automotive (DLPH), крупного американского производителя автомобильных компонентов. Позитивно выглядит гибкая бизнес-модель компании, предусматривающая постоянный фокус на инновации и повышение потребительских качеств своей продукции, грамотные точечные сделки М&А, а также эффективное управление. Считается, что эти факторы позволят компании демонстрировать уверенный рост финансовых показателей в ближайшие годы, несмотря на некоторое ухудшение конъюнктуры на ряде рынков. Также положительно оценивается способность Delphi генерировать значительные денежные потоки, что позволяет компании вознаграждать своих акционеров. Так, за первые девять месяцев прошлого года Delphi выкупила с рынка 7,98 млн собственных акций за $535 млн, при этом в ее распоряжении оставалось $1,47 млрд в рамках действующей программы buyback. Квартальный дивиденд составляет 29 центов на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 1,6%.
  2. Также аналитики «Финам» проявляют интерес к United Technologies (UTX). Американский производитель высокотехнологичной продукции для строительной и аэрокосмической отраслей, опубликовал в целом неплохие финансовые результаты за 4-й квартал 2016 г. Выручка увеличилась на 2,5% г/г до $14,659 млрд немного превысив консенсус-прогноз. При этом органический рост продаж был зафиксирован почти во всех подразделениях компании, несмотря на неблагоприятные изменения обменных курсов.
  3. Продажи подразделения, производящего системы климат-контроля и безопасности, повысились на 3,1% до $4,249 млрд подразделение Pratt & Whitney, выпускающее авиадвигатели и промышленные газовые турбины, увеличило выручку на 4% до $3,992 млрд а продажи аэрокосмического подразделения выросли на 4,1 % до $3,598 млрд. Выручка подразделения Otis, производящего двигатели, лифты и эскалаторы, уменьшилась на 1 % до $3,063 млрд однако объем новых заказов в этом сегменте вырос на 3% г/г. Консолидированная скорректированная операционная прибыль повысилась на 0,2% до $2,160 млрд и операционная рентабельность уменьшилась на 0,4 п. до 15,3%. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 2% до $1,56 и совпала со средней оценкой аналитиков Уолл-стрит.
  4. Также сохраняется позитивный взгляд на акции Union Pacific (UNP), крупнейшего железнодорожного перевозчика в США. Финансовая отчетность компании за 4-й квартал 2016 г. была в целом довольно неплохой. Выручка уменьшилась на 0,8% г/г до $5,168 млрд, однако превзошла консенсус-прогноз на уровне $5,144 млрд. Основным фактором ухудшения результата вновь стали снизившиеся объемы перевозок угля, что способствовало сокращению общего объема перевозок компании на 3%. При этом падение объемов перевозок было частично компенсировано увеличением транспортных тарифов. Между тем операционная прибыль выросла на 2,4% до $1,965 млрд благодаря мерам компании по оптимизации затрат, операционная рентабельность улучшилась на 1,2 п. до 38%. Скорректированная прибыль на акцию поднялась на 6,1 % до $1,39 и оказалась на 5 центов выше средней оценки аналитиков Уолл-стрит. Ожидается, что продолжающееся улучшение экономической ситуации в США будет способствовать росту бизнеса Union Pacific. В частности, объемы перевозок Union Pacific имеют хорошие шансы возобновить рост на фоне подъема цен на энергоносители, а также общего повышения делового и потребительского доверия в стране. Отмечается также объявленные новым американским президентом Дональдом Трампом планы по возрождению угольной промышленности Штатов, что позволяет рассчитывать на увеличение использования угля в стране в ближайшие годы. Это в свою очередь должно благотворно сказаться на показателях Union Pacific, поскольку перевозки угля являются важным источником доходов железнодорожных операторов.

Для составления портфеля ценных бумаг, в стратегии используется многоэтапная процедура отбора. Отбираются компании, услугами которых пользуется широкий круг потребителей, которые значительно удобней своих традиционных аналогов и потому имеют значительный потенциал роста за счет дальнейшего вытеснения компаний традиционной экономики из этой сферы. Я выделил 8 таких отраслей:

  • Онлайн-ритейл
  • Поисковые системы
  • Платежные системы
  • Социальные сети
  • Производство гаджетов и ПО
  • Процессоры
  • Телекомы

Минимальная сумма инвестиций составляет $80 000. Предлагается несколько вариантов списания комиссий. В первом случае списывается 25% от прибыли, если портфель меньше $100 000.

Для сумм более $100 000 комиссия снижена и составляет 20%. Альтернативный вариант предусматривает 15% от прибыли + 1,5% комиссии от всей суммы чистых активов на конец года.

За сделку инвестор платит $0, 012 за акцию и минимум $2,75 за сделку.

Опрос: Хотели бы вы вложить деньги в ДУ?

  • Да 55%, 1717 55%17 – 55% из всех
  • Высокие минимальные пороги 26%, 88 26%8 – 26% из всех
  • Ориентируюсь на их аналитику 10%, 3 голоса3 голоса 10%3 голоса – 10% из всех
  • Сомневаюсь 6%, 2 голоса2 голоса 6%2 голоса – 6% из всех
  • Нет 3%, 1 голос1 голос 3%1 голос – 3% из всех

Вместо вывода

Ключевые преимущества ДУ акциями

  • Деньги работают всегда — как в периоды роста фондового рынка, так и во время его снижения.
  • Длительная история стабильной и высокой прибыли. Вероятность снижения доходности возможна только при непросчитываемых системных рисках (напр. 1998, 2008 гг.) или непредвиденного регулирования отраслей, но на этот случай используется широкий круг различных сфер бизнеса, чтобы избежать подобных рисков.
  • Совокупный опыт управляющих более 50 лет, который включает все виды рыночных условий, начиная с 1998 года.
  • В дополнение, инвестирование в рынок акций США может быть очень полезным, чтобы избежать риска девальвации национальной валюты.

Передавая средства в доверительное управление ценными бумагами, инвестор не только освобождает свободное время для своей основной работы, но делает грамотную ставку на многолетний опыт зарубежной культуры инвестирования.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Доверительное управление акциями на коммерческой основе

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Одни из них более рискованны, но при этом позволяют рассчитывать на значительные доходы, другие более демократичны, с меньшими рисками, однако и прибыль от них существенно меньшая. Итак, рассмотрим основные виды торговли ценными бумагами.Рыночная торговля – ориентирована на фактор прибыльности рынка акций.

Как известно, покупка ценных бумаг является наиболее доходным видом вложений средств. Стратегия рыночной торговли – наиболее перспективный вариант для длительного инвестирования ценных бумаг.

Где найти и как вложить в доверительное управление

Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека — его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке.

С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга — доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Минимальная сумма для старта — $80 000; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15%. Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20%, если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше.

Доверительное управление ценными бумагами

Так как бывает, что под доверительным управлением подразумеваются различные формы консультационных и аналитических услуг. Можно выделить 3 главных формы доверительного управления:

  • Коллективное доверительное управление.
  • Консультационное доверительное управление.
  • Индивидуальное доверительное управление (классическое доверительное управление).

Сюда относятся паевые инвестиционные фонды (ПИФы, см.

Как правильно дать деньги в доверительное управление?

Суть проста: деньги многих инвесторов объединены в фонд, средства которого управляющая компания (УК) вкладывает в акции, облигации и другие активы в соответствии с инвестиционной декларацией. Инвестор обращается в УК, вносит деньги и получает паи выбранного фонда. Затем можно погасить паи, получив за них деньги.

Порог входа зачастую от 1000 Р.

Порог входа обычно 50—100 тысяч рублей, при этом за календарный год на ИИС можно внести не более 1 млн рублей.

ИИС должен существовать минимум 3 года, иначе не будет права на налоговые льготы.Обычное доверительное управление.

Доверительное управление акциями – все «за» и «против» инвестирования

Первые два показателя позволяют оценить место компании на рынке в сравнении с аналогичными организациями, а остальные два жизненно важны для доверителя, поскольку от их показателей зависит сохранность и рост ваших инвестиций.

Разумеется, вы должны проверить наличие всех разрешительных документов на оказание услуг доверительного управления.

Преимущества доверительного управления акциями: Возможность получения высоких доходов без вашего непосредственного участия и необходимости отслеживания и контроля рыночной конъюнктуры (пассивный доход). Широкий набор торговых и инвестиционных стратегий у управляющей компании. Прозрачность доверительного управления.

Периодически предоставляемая исчерпывающая отчетность управляющей компании по проведенным торговым операциям и состоянию инвестиционного портфеля. Минимизация финансовых издержек за счет ведения

Возможна передача госслужащим акций в доверительное управление?

может ли государственный служащий передать в доверительное управление акции ооо физическому лицу?

если да — то на какой максимальный срок? 11 Февраля 2016, 10:54, вопрос №1139159 Annaf, г.

Москва

Консультация юриста онлайн Ответ на сайте в течение 15 минут Ответы юристов (1) 192 ответа 79 отзывов Общаться в чате Бесплатная оценка вашей ситуации Адвокат, г.

Москва Бесплатная оценка вашей ситуации Добрый день!

Согласно п. 1 ст. 1012 Гражданского кодекса РФ по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

В силу п. 1 ст. 1015 ГК РФ доверительным управляющим может быть индивидуальный предприниматель или коммерческая организация, за исключением унитарного предприятия.

В случаях, когда доверительное управление имуществом осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, за исключением учреждения.

Пунктом 1 ст. 1026 ГК РФ определено, что доверительное управление имуществом может быть также учреждено: вследствие необходимости постоянного управления имуществом подопечного в случаях, предусмотренных ст. 38 ГК РФ; на основании завещания, в котором назначен исполнитель завещания (душеприказчик); по иным основаниям, предусмотренным законом.

Следовательно, содержащийся в п. 1 ст. 1026 ГК РФ перечень случаев, когда доверительным управляющим может являться не только коммерческая организация или индивидуальный предприниматель, не является исчерпывающим.

Таким образом, Вы вправе передать принадлежащие Вам доли в уставном капитале ООО гражданину, не являющемуся индивидуальным предпринимателем, в доверительное управление.

Договор доверительного управления имуществом заключается на срок, не превышающий пяти лет (п.

2 ст. 1016 ГК РФ) 11 Февраля 2016, 11:03 1 0 Все услуги юристов в Москве Гарантия лучшей цены – мы договариваемся с юристами в каждом городе о лучшей цене. Похожие вопросы 18 Ноября 2020, 16:09, вопрос №2170857 01 Декабря 2013, 22:59, вопрос №315788 09 Марта 2017, 10:12, вопрос №1564730 12 Июня 2017, 21:37, вопрос №1665067 29 Января 2020, 07:46, вопрос №1887761 Смотрите также

Доверительное управление акциями: насколько это выгодно?

Например, при заявленной доходности на 6% выше уровня инфляции, возможные потери от снижения стоимости ваших акций могут составить около 4-5%.Передача акций в доверительное управление возникает после того, как стороны заключают договор доверительного управления.В договор доверительного управления включают следующие разделы:

  1. размер и условия вознаграждения управляющего;
  2. срок доверительного управления;
  3. реквизиты сторон;
  4. права и обязанности сторон.
  5. условия доверительного управления;

Одним из пунктов договора является обязательная отчетность.

Управляющий обязан высылать отчет по управлению акциями не реже раза в квартал и по запросу учредителя (то есть собственника акций). Обычно отчет формируется ежемесячно и содержит в себе информацию обо всех совершенных сделках, а также операциях по счету, информацию о принадлежащих учредителю акциях и их

Договор доверительного управления акциями.

(между физическим лицами)

Управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные. 2.1. Управляющий имеет право: 2.1.1.

Совершать от своего имени следующие юридически значимые и фактические действия, необходимые для осуществления доверительного управления: — участвовать через своих представителей в Общих собраниях акционеров АО с правом решающего голоса; — ать на Общих собраниях акционеров АО по всем вопросам повестки дня всем пакетом Акций ([значение] ); — предлагать вопросы в повестку дня Общего собрания акционеров, выдвигать кандидатуры в органы управления; — получать дивиденды по Акциям с перечислением их Учредителю управления; — оформлять выписки из реестра акционеров по переданным в доверительное управление Акциям; — покупать Акции (весь пакет или его часть) по цене не ниже [сумма цифрами и прописью] рублей за одну акцию в срок не ранее [указать срок] с перечислением вырученных сумм Учредителю управления;

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Какими бы полномочиями не был наделен управляющий и при всех формах доверительного управления ценными бумагами, их собственником всегда остается клиент.Понятие ценная бумага рассматривается как с юридической, так и с экономической точки зрения.

В качестве юридической категории под ценными бумагами понимается титул конкретных имущественных прав, а также движимое имущество.Ценные бумаги как экономическое понятие рассматриваются в качестве права на определенную долю от общей собственности (капитала) и прибыль, которую она приносит.

Рассмотрим основные виды ценных бумаг, передаваемых в доверительное управление.

Под акцией как экономической категорией понимается ценная бумага, которая закрепляет право ее владельца на получение определенной доли прибыли, участие в управлении организацией и получение части имущества общества после того, как его ликвидировали.В общем представлении под облигацией

Договор доверительного управления акциями

Настоящий Договор заключен в пользу Выгодоприобретателя.

1.3. Собственником Имущества, переданного в доверительное управление Доверительному управляющему по настоящему Договору, является Учредитель управления. 1.4.

При осуществлении своих прав и исполнении обязанностей Доверительный управляющий должен действовать добросовестно и тем способом, который является наилучшим с точки зрения Выгодоприобретателя.

Отношения, возникающие между сторонами в связи с выполнением настоящего Договора, характеризуются особым доверием, оказываемым Учредителем управления Доверительному управляющему как лицу, которое способно, по мнению Учредителя управления, грамотно и профессионально управлять переданным Имуществом.

1.5. Доверительный управляющий не вправе поручать третьим лицам исполнение обязанностей, возложенных на него настоящим Договором, за исключением случаев, когда: а) получено письменное согласие

Доверительное управление ценными бумагами в реальных примерах

Доверие населения было подорвано настолько сильно, что до сих пор эти стереотипы преследуют частных инвесторов.

Люди предпочитают тратить огромные суммы, годами торгуя в минус, но посчитают почти унижением доверительное управление ценными бумагами.

Может быть, с моральной точки зрения, проще винить самого себя в потере средств, чем представить себе перспективу потерять капитал по вине чужого человека.

Но с точки зрения здравого смысла в этом нет ни капли логики.По статистике 70% средств частных инвесторов в США находятся в доверительном управлении.

И согласно той же статистике, доходную динамику показывают 8 счетов в управлении, против одного в частных руках. Неплохие показатели, не правда ли?Но не стоит бросаться в крайность.

Доверительное управление ценными бумагами – что это простым языком

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Здравствуйте, уважаемый читатель!

В этой статье я хочу обратить внимание на очень интересную тему. Думаю, многие из вас уже слышали что-то об этом, хотя бы мимоходом. В общих чертах всем понятно, что доверительное управление ценными бумагами – это передача активов некой профессиональной управляющей компании.

Однако, если вы неопытный финансист или экономист, наверняка у вас назрело множество вопросов. В этой статье я попытаюсь ответить на самые распространенные из них.

Что это такое

Доверительное управление – это передача ваших активов (ценных бумаг или денег) профессионалу, который знает, как приумножить их.

Этот процесс регулируется на законодательном уровне главой 53 ГК РФ.

Ценные бумаги могут быть переданы:

  1. В полное управление. Управляющий сам решает, как действовать в рамках договора с клиентом.
  2. Управление по согласованию. Трейдер действует исключительно согласованно с клиентом.
  3. Управление по приказу. Управляющий действует только по указанию клиента.

Кто может брать деньги в управление

Не следует передавать свои активы кому попало. Доверять управление ценными бумагами можно только компаниям, лицензированным федеральным органом исполнительной власти – ЦБ.

Какие ценные бумаги можно передавать в доверительное управление

В доверительное управление могут быть переданы следующие ценные бумаги:

  1. Облигации:
    • o государственные;
    • o муниципальные;
    • o коммерческие;
  2. Акции.

Преимущества и недостатки

Преимущества:

  1. Услуга доступна почти каждому ввиду невысокого порога входа: среди рассмотренных в этой статье управляющих компаний наименьшая сумма вклада 250 000 руб.
  2. Подбор подходящей или разработка индивидуальной стратегии.
  3. Значительная экономия времени инвестора.
  4. Пассивный доход.
  5. Профессионал, с большей долей вероятности, быстрее, чем вы, сможет отреагировать на изменения, происходящие на рынке ценных бумаг.

Минусы:

  1. Сложно выбрать управляющую компанию.
  2. Вся ответственность все равно лежит на инвесторе: УК не гарантирует получение прибыли.
  3. Существует ряд рисков: торговые и неторговые, а также есть вероятность мошенничества.

Риски

Как и в любых операциях с ценными бумагами, это сопряжено с рядом рисков. Их основные виды, связанные с доверительным управлением:

  1. Торговые:
    • o рыночный (падение цены актива, купленного управляющим);
    • o инвестиционный (снижение или недополучение прироста капитала по ценным бумагам, не имеющим гарантированного дохода);
    • o страновой (реструктуризация долга государства, ограничение операций по переводу денег за границу и т. п.).
  2. Неторговые:
    • o операционный (сбои в работах электрических и информационных систем);
    • o правовой (ошибки в документации).

Помните о риске потерять все деньги. Пример: лицензия управляющей компании «Топкапитал» была приостановлена. Один из собственников этой УК был банк «Олимпийский», также потерявший лицензию. В банке должна была застопориться малая часть денег инвесторов.

Однако выяснилось, что это не так: было обнаружено превышение лимита средств, определенного нормативными документами, поэтому клиенты УК попали в третью очередь кредиторов банка.

Являются ли ПАММ-счета доверительным управлением ценными бумагами?

На первый взгляд может показаться, что да, однако это не так. ПАММ-счета – это способ инвестировать деньги в трейдеров, имеющих свой счет на бирже. Ключевое различие с доверительным управлением состоит в том, что, инвестируя в ценные бумаги вы, грубо говоря, инвестируете в фондовый рынок, а инвестируя в ПАММ счет – в валютный. Согласно ГК РФ, деньги не являются ценными бумагами.

Помимо этого, деятельность компаний, предоставляющих возможность инвестирования в ПАММ-счета, не лицензирована в РФ.

Как выглядит процесс доверительного управления и на что обращать внимание

ДУ – это процесс, при котором ценными бумагами клиента распоряжается управляющий на основании письменного договора инвестиционной декларации. Каково же участие клиента в этом процессе?

Он, исходя из своих целей и возможностей, выбирает одну из инвестиционных стратегий:

  • консервативная;
  • умеренно-консервативная;
  • умеренно-агрессивная;
  • агрессивная.

Стратегии в этом списке расположены по возрастающей степени риска.

Далее клиент следит за деятельностью управляющего по предоставляемой отчетности.

Условия ДУ в топовых российских компаниях

Ниже можно увидеть таблицу с условиями доверительного управления в ведущих российских компаниях.

Название управляющей компанииСтратегия инвестированияМинимальная сумма инвестирования, (руб.)Минимальный срок инвестирования, (мес.)
Газпром Управление активамиАкции15 000 00012
Долгосрочный рост15 000 00012
Защита капитала15 000 0006
Облигационная15 000 0003
Казначейская15 000 0001
Сбалансированная150000006
Атон-менеджментАктивное управление500000012
Максимум возможностей500000024
Открытие«Линейная»300000Устанавливается в Уведомлении о распределении активов
«Оптимальная»300000не предусмотрен
«Агрессивная»250 000не предусмотрен
ПромсвязьИндивидуальная инвестиционная стратегия5000000  12
КапиталИндивидуальная инвестиционная стратегия15 000 00012

Советы, как выбирать хорошего доверительного управляющего

При выборе управляющего я рекомендую обратить внимание на следующие факторы:

  • количество положительных отзывов;
  • наличие лицензии;
  • известность компании;
  • объем средств в доверительном управлении компании (чем их больше, тем выше уровень доверия).

Выбирайте известную и надежную компанию с рейтингом

Деятельность больших компаний более прозрачна, резко уменьшается возможность махинаций.

Изучайте отзывы клиентов

По отзывам можно уловить общие положительные и отрицательные моменты, соотнести эту информацию со своими целями для более эффективных сделок с ценными бумагами.

Почему бесполезно анализировать показатели доходности компании за прошлые периоды

На рынок ценных бумаг влияет слишком много факторов, поэтому факт, что компания гибко реагировала на предыдущие изменения, не дает гарантии того, что она сможет так же отреагировать и в будущем.

Еще

Хочу отметить, что какой бы хорошей ни представлялась вам выбранная компания, для обеспечения надежной защиты необходимо составить очень конкретный договор, который отражал бы все параметры ДУ ценными бумагами.

Как оценить результаты работы доверительного управляющего

Критерий оценки деятельности управляющего – прибыль клиента. Успешность показывает величина ожидаемой прибыли после вычета всех комиссий.

Как оценить стратегию доверительного управления

Оценивать предлагаемую стратегию необходимо исходя из своих целей, готовности к риску и ожидаемой доходности. Чтобы клиенту было проще, ему предоставляется анкета с вопросами о предпочтениях в инвестировании.

На ее основе доверительный управляющий предлагает одну из шаблонных либо индивидуальную стратегию. Однако клиент, далекий от основных понятий и закономерностей фондового рынка, не сможет составить компетентное оценочное суждение о выбранной стратегии.

Есть ли в России хорошее ДУ

Сложно делать выводы о российском ДУ. Основная причина этого – неполнота всей необходимой информации, предоставляемой ЦБ, и неполная демонстрация сложившейся ситуации рейтинговыми агентствами.

Конечно, следует отметить положительные тенденции:

  • рост средств, переданных в управление;
  • доверительное управление контролируется одним органом – ЦБ РФ;
  • усиление контроля над профессиональными участниками.

Заключение

Несмотря на определенное развитие и перспективность, доверительное управление ценными бумагами – рисковое направление коммерческой деятельности, ведь даже опытный трейдер не может гарантировать вам полную защиту от рисков. Однако, чем они выше, тем выше возможная доходность.

Если материал был вам полезен, подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях. Всего доброго!

Доверительное управление ценными бумагами, особенности рынка

Доверительное управление ценными бумагами – 5 шагов как передать ценные бумаги в управление + обзор ТОП-5 компаний по предоставлению услуг

Ценные бумаги являются одним из основных финансовых инструментов, используемых для получения прибыли в результате торговли ими.

Однако многие держатели акций или облигаций не имеют достаточного опыта, знаний или времени для проведения полноценной аналитической работы и планирования грамотной стратегии.

  Выходом в такой ситуации может стать передача ценных бумаг в доверительное управление компаниям, специализирующимся на биржевой торговле.

Определениеи основные характеристики

Доверительное управление ценными бумагами – это передача активов от инвестора (доверителя) управляющей компании на основании заключаемого между ними договора. Клиент в этом случае оплачивает услуги компании либо в фиксированном размере, либо в процентном отношении от возможной прибыли.

Весь этап сотрудничества между заказчиком и исполнителем услуг регламентируется Законом «О рынке ценных бумаг».

Во время периода управления активом представитель управляющей компании может осуществлять любые операции, которые могут иметь выгоду для доверителя, неся ответственность за вверенные ему активы.

Вариантыдоверительного управления ценными бумагами

Полное. Все переданные на основаниидоговора активы находятся в полном распоряжении управляющего. В результате онсамостоятельно проводит все операции с бумагами в рамках существующегодоговора. Управляющий имеет право не уведомлять доверителя о методах работы, нообязан предоставлять отчет о прибыли или убытках, которые появились в процессеторговли.

Управление по согласованию. Данныйвариант помогает снизить риски доверителя, так как управляющий обязансогласовывать каждый шаг, который производится в рамках разработаннойстратегии.

Это требует большой ответственности от управляющей компании, так какиногда сделки проводятся в определенное время, до наступления которогонеобходимо получить одобрение от клиента.

Из-за подобных трудностей данныйвариант имеет не самую высокую популярность у компаний.

Управление по приказу. Решения обовсех операциях принимает непосредственный заказчик, что снижает вовлеченностьуправляющей компании в процесс совместной работы.

Наиболее часто встречается вариант полного управления активами со стороны управляющей компании. Клиенту в таком случае предоставляются регулярные отчеты, но сам он в процессе торговли не участвует. Данный вариант позволяет полностью сосредоточить работу в одних руках, возложив ответственность за результаты сделок на управляющую компанию.

Процесспередачи ценных бумаг

Подготовка документов. На данномэтапе определяется перечень ценных бумаг, передаваемых в управление. В случаеесли они оформлены на третье лицо, необходимо предоставить доверенность,заверенную нотариусом, о праве передачи активов управляющей компании.

Оценка стоимости. Также необходимопредоставление данных о стоимости ценных бумаг для формирования инвестиционногопортфеля.

Выбор управляющего. Один из самых ответственныхшагов. Существует большое количество критериев, по которым необходимо выбиратьуправляющую компанию. Ценные бумаги имеют реальную стоимость, поэтому лучшедоверять опытным и профессиональным специалистам.

Оформление договора. Еще один ответственный шаг. Договор доверительного управления ценными бумагами является самым важным документом, определяющим весь ход совместной работы.

В нем прописываются цели и задачи управления, оценочная стоимость активов, а также характер взаимодействия между заказчиком и исполнителем.

К оформлению и подписанию договора необходимо отнестись максимально внимательно, так как данный документ имеет серьезную юридическую силу при возможном отстаивании ваших интересов.

Оплата. Вопрос оплаты услуг компании решается на начальном этапе сотрудничества.

Она может быть фиксированной, разделенной на несколько частей (например, первая часть вносится в начале работы, оставшаяся – по ее завершении) или выражаться в процентном отношении от возможной итоговой прибыли.

Зачастую данный вариант оказывается предпочтительным, так как служит дополнительной мотивацией для брокера.

Выборуправляющей компании

Услуга доверительногоуправления ценными бумагами на фондовом рынке достаточно распространена.Поэтому выбор организации, которой вы сможете передаватьсвои активы для инвестирования,должен быть максимально взвешенным и ответственным. Чаще всего потенциальныеклиенты обращают внимание на следующие критерии:

  • наличие лицензии. Безусловно, управляющая компания должна отвечать всем необходимым правовым нормам и иметь лицензию на доверительное управление на рынке ценных бумаг;
  • известность и опыт компании. Стабильная и успешная работа организации на протяжении значительного времени является важным показателем ее деятельности;
  • уровень доходности. Физический показатель успешности работы, который можно найти на собственном сайте компании или на специализированных ресурсах. Он указывает на прежних клиентов, имевших опыт сотрудничества с данным управляющим. В то же время стоит понимать, что успешные стратегии предыдущих клиентов могут не подходить в вашем конкретном случае;
  • предварительную консультацию. Перед окончательным выбором компании правильным решением может стать предварительная консультация по вопросам потенциального сотрудничества. Управляющие организации, как правило, стараются предоставить максимум прозрачной информации о своей деятельности;
  • отзывы клиентов. Стоит также обратить внимание на мнения об итогах сотрудничества, которые предыдущие клиенты компании оставляют на специализированных ресурсах.

Виды бумаг, передаваемых в доверительное управление

Акции ЗАО и ОАО. Один из наиболеераспространенных видов ценных бумаг. Помимо потенциальной прибыли, акция даетвозможность участвовать в управлении или иметь право на часть имущества общества.Степень вовлеченности зависит от количества бумаг у держателя.

Облигации предприятий. Данный видбумаг выпускается с целью получения займа и является гарантией возврата вложенныхденежных средств.

Муниципальные облигации. Учредителем являютсяместные региональные власти. Служат для привлечения средств на финансированиеобъектов муниципального значения и освобождены от уплаты региональных игосударственных налогов.

Государственные облигации. Выпускаютсяв виде займов для финансирования объектов общегосударственного значения.Гарантируют своему держателю возврат всей стоимости вложений.

Если вызаинтересованы в доверительном управлении ценными бумагами, то управляющаякомпания «Альфа-Капитал» поможет сориентироваться в этом серьезном вопросе.

Мыс большой ответственностью подходим к выполнению поставленных задач, а нашиспециалисты обладают значительным опытом в области инвестиций. Чтобы узнать всеподробности сотрудничества, вы можете позвонить нам по телефону.

Мы ответим налюбой интересующий вас вопрос и расскажем обо всех особенностях доверительного управления ценнымибумагами.

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.